Se hai mai aperto un conto titoli o incontrato un consulente finanziario, probabilmente ti è stato chiesto di compilare un lungo questionario prima di poter operare. Quella procedura si chiama profilazione MiFID II. Ma cos'è esattamente la MiFID II? A chi si applica? E cosa c'entra — o non c'entra — con lo strumento di profilodirischio.it?
Cos'è la direttiva MiFID II
MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) è una direttiva europea entrata in vigore il 3 gennaio 2018 (Direttiva 2014/65/UE). Si applica in tutti i Paesi dell'Unione Europea e regola i mercati degli strumenti finanziari con l'obiettivo di aumentare la trasparenza e proteggere gli investitori.
La direttiva impone obblighi molto precisi agli intermediari finanziari autorizzati — banche, SIM, SGR, consulenti abilitati — prima che possano fornire servizi di investimento ai propri clienti.
Cosa obbliga a fare MiFID II agli intermediari
Quando ti rivolgi a una banca o a un consulente finanziario per investire, la MiFID II impone che vengano raccolte informazioni su di te in due aree principali:
1. Adeguatezza (per la consulenza)
- Conoscenza ed esperienza in materia di investimenti
- Situazione finanziaria (reddito, patrimonio, capacità di sopportare perdite)
- Obiettivi di investimento e tolleranza al rischio
- Orizzonte temporale
2. Appropriatezza (per execution only)
- Esperienza e conoscenza degli strumenti finanziari
- Capacità di comprendere i rischi dell'operazione
Queste informazioni vengono usate dall'intermediario per determinare quali prodotti finanziari sono adeguati o appropriati per te. Non è facoltativo: l'intermediario è obbligato per legge a raccoglierle.
Chi è soggetto a MiFID II
La MiFID II si applica esclusivamente ai soggetti autorizzati alla prestazione di servizi di investimento in Europa:
- Banche (per la parte di servizi di investimento)
- SIM — Società di Intermediazione Mobiliare
- SGR — Società di Gestione del Risparmio
- Consulenti Finanziari Autonomi iscritti all'OCF
- Agenti collegati di intermediari UE
Non sono soggetti a MiFID II i privati cittadini, i siti di informazione finanziaria, gli strumenti educativi o di autoanalisi, i blog o i questionari di autoconoscenza.
Profilodirischio.it non è profilazione MiFID II
Il questionario di profilodirischio.it è uno strumento di autoconoscenza personale a scopo educativo. Non è prodotto né erogato da un intermediario finanziario autorizzato, non genera obblighi contrattuali, non è vincolante per nessuno e non costituisce profilazione ai sensi della Direttiva UE 2014/65/UE.
Il suo scopo è aiutarti a riflettere sul tuo rapporto personale con il rischio, l'incertezza e le scelte economiche. È un punto di partenza per la consapevolezza, non un documento finanziario con valore legale.
I tuoi diritti come investitore
Grazie alla MiFID II, come investitore hai diritto a:
- Ricevere informazioni chiare sui costi dei prodotti e servizi
- Essere profilato correttamente prima di ricevere raccomandazioni
- Non ricevere prodotti non adeguati al tuo profilo
- Ricevere rendicontazione periodica sulla tua situazione
- Rifiutare la profilazione (ma in quel caso l'intermediario può non poterti servire)
Fai il punto sulla tua consapevolezza finanziaria
Il questionario gratuito di profilodirischio.it non è una profilazione MiFID II, ma è un ottimo punto di partenza per conoscere meglio il tuo rapporto con il rischio.
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